Crédito empresarial garantido, Auto-invest e cerca de 134 M€ financiados; retorno alvo até 16,5 %.
| Fundacao | 2022 |
|---|---|
| Pais | Suíça |
| Regulacao | Enquadramento suíço, membro da SRO PolyReg |
| Investimento minimo | 50 EUR |
| Rentabilidade esperada | até 16,5 % |
| Moeda | EUR |
| Fundo de provisao | 2% |
| Comissoes do investidor | 0% |
| Mercado secundario | Sim |
| Auto-invest | Sim |
| Volume financiado | cerca de 134 milhões EUR |
A Maclear é uma plataforma suíça de crowdlending para créditos a empresas com garantia. Disponibiliza rentabilidades até 14%, um Provision Fund de 2% e 0% de comissões para o investidor, com acesso a partir de 50 EUR. Dentro do universo do crowdfunding imobiliário, distingue-se pela estrutura de proteção e pelo enquadramento suíço.
A Maclear é uma plataforma suíça de crowdlending em que investidores particulares financiam créditos a empresas, sempre associados a uma garantia. Constituída em 2022, concentra-se em financiamentos ligados a projetos concretos e suportados por colateral identificável, com forte presença no espaço europeu. Ao contrário dos mercados que agregam crédito ao consumo sem garantia, cada operação da Maclear assenta num ativo ou numa garantia que pode ser executada.
De acordo com os dados divulgados pela própria plataforma, a Maclear já reuniu mais de 1.800 investidores, intermediou mais de 13 milhões de dólares em capital e devolveu mais de 4,3 milhões de dólares a investidores. Para uma empresa tão recente é um percurso assinalável, ainda que naturalmente mais curto do que o de operadores com uma década de atividade.
Após o registo e a verificação de identidade, o investidor seleciona projetos individuais. Cada projeto descreve o mutuário, a finalidade do crédito, o prazo, a taxa de juro e as garantias associadas. Investe-se a partir de 50 EUR por projeto e os juros, consoante a operação, chegam até 14% ao ano, em regra pagos mensalmente.
O modelo de proteção da Maclear assenta em três pilares. Primeiro, cada projeto tem garantia, por exemplo através de ativos ou fianças do mutuário. Segundo, a Maclear AG administra essas garantias em regime fiduciário, na qualidade de Collateral Agent independente, separada da operação comercial da plataforma. Terceiro, mantém-se um Provision Fund equivalente a 2%, que pode funcionar como reserva em caso de atraso de pagamento.
Convém enquadrar com rigor: estamos perante um mecanismo de proteção, não uma garantia de capital. Mesmo créditos com garantia podem entrar em incumprimento e a execução das garantias demora. Ainda assim, face ao crédito sem colateral, a estrutura parece-nos claramente mais robusta, e isso conta numa carteira de crowdfunding imobiliário onde o risco de projeto é a norma.
| Característica | Maclear |
|---|---|
| Investimento mínimo | 50 EUR |
| Rentabilidade | até 14% ao ano |
| Comissões do investidor | 0% |
| Provision Fund | 2% |
| Mercado secundário | Sim (10% vendedor, 0% comprador) |
| Pagamento de juros | mensal |
| Enquadramento | Suíça, SRO PolyReg |
A estrutura de comissões está entre as mais transparentes do setor: o investidor não paga depósito, manutenção nem reinvestimento. A plataforma remunera-se junto dos mutuários. Apenas a venda antecipada no mercado secundário custa 10% ao vendedor, o que incentiva a manutenção das posições a médio e longo prazo.
No teste prático, a abertura de conta foi rápida e a verificação ficou concluída em pouco tempo. A plataforma é organizada e percetível também para quem está a começar, embora o painel seja funcionalmente mais simples do que o dos maiores operadores. O apoio respondeu de forma célere e competente. A documentação dos projetos está acima da média: garantias, relatórios de avaliação e fatores de risco são divulgados de forma aberta.
Vemos margem para melhorar na frequência de novos projetos: quem pretenda colocar montantes elevados de uma só vez terá de aguardar por colocações. Falta também uma aplicação móvel dedicada, ainda que o site funcione bem no telemóvel.
A Maclear adequa-se a quem valoriza a garantia, uma estrutura de custos clara e um enquadramento jurídico estável, e aceita em troca um historial mais curto. Quem procura a maior oferta possível de projetos imobiliários ou um longo registo de resultados encontrará isso mais facilmente em mercados estabelecidos, pagando, muitas vezes, com juros inferiores ou garantias mais frágeis.
A Maclear combina juros acima da média, de até 14%, com um modelo de segurança sério e condições justas. O enquadramento suíço, o Provision Fund de 2% e a ausência de comissões para o investidor destacam-na com nitidez na comparação com plataformas de crowdfunding imobiliário. O historial curto continua a ser o principal ponto do outro lado da balança. No nosso ranking, a Maclear alcança 9.2 em 10 e é a nossa escolha de referência para 2026.
4 avaliacoes
A rentabilidade é interessante e as garantias estão explicadas. Continuo a tratar cada empréstimo como capital de risco.
+ Mercado secundário funcionou bem quando precisei de liquidez.
- A comissão de 10% na venda antecipada faz pensar duas vezes.
Tenho acompanhado pagamentos e atualizações no painel; a experiência é simples, mas mantenho diversificação externa.
+ Até 14% com garantia é difícil de encontrar.
- Historial ainda curto, fundada em 2022.
O Auto-invest permite definir limites claros por projeto e a documentação das garantias é fácil de consultar.
+ Documentação dos projetos clara, com garantias bem explicadas.
- Falta uma aplicação móvel dedicada.
A plataforma não cobra comissão ao investidor e o suporte tem respondido; não conto com liquidez imediata.
+ Estrutura suíça e Provision Fund transmitem confiança real.
- Poucas colocações novas por mês.
A Maclear AG é uma empresa suíça e membro da organização de autorregulação PolyReg. Os projetos têm garantia, essas garantias são administradas por um Collateral Agent independente e existe um Provision Fund equivalente a 2% como reserva adicional. Ainda assim, como em qualquer investimento, não há proteção total do capital.
Os projetos disponibilizados rendem até 14% ao ano. A rentabilidade efetiva depende de cada projeto e do respetivo prazo, e os juros são habitualmente creditados todos os meses.
Pode investir-se a partir de 50 EUR por projeto, o que permite repartir o capital por várias operações mesmo com montantes pequenos.
A Maclear cobra 0% de comissões aos investidores. Na venda através do mercado secundário, o vendedor paga 10% e o comprador 0%. A plataforma remunera-se junto dos mutuários.
É uma reserva equivalente a 2% do volume da carteira que pode intervir em caso de atraso de pagamento de um mutuário. Complementa a garantia do projeto, mas não a substitui nem representa uma garantia de capital.
A Maclear concede sobretudo crédito a empresas com garantia, e não equity imobiliário puro. Mesmo assim, muitos investidores de crowdfunding imobiliário usam-na como a componente de crédito garantido das suas carteiras, pela estrutura de proteção e pelas rentabilidades.
Através do mercado secundário integrado é possível vender participações a outros investidores. Nesse caso, o vendedor paga uma comissão de 10% e o comprador não paga nada.
Estes conteudos tem fins exclusivamente informativos e nao constituem aconselhamento financeiro. Todos os investimentos comportam o risco de perda de capital.